Fabienne PINOS

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• Type de publi. : Communication dans un congrès
• Date de publi. : 06/04/2017
• Auteurs : Fabienne Pinos
• Organismes : Laboratoire d'analyse et de recherche en économie et finance internationales Groupement de recherches coordonnées EFIQ (Pessac, Gironde) Centre de recherche et d'études en gestion

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• Type de publi. : Communication dans un congrès
• Date de publi. : 15/07/2015
• Auteurs : Fabienne Pinos
• Organismes : Centre de recherche et d'études en gestion

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Résumé : In France, four main players share the professional microcredit market. Among these structures, three, as non-profit associations, belong to the Social and Solidarity Economy (SSE). All offer financing services to isolated individuals and go with them in their self-employment goal. Only one also directly finances the SSE sector, with the same objective of job creation. Our contribution aims to demonstrate the value of consolidating and sustaining the structures of the SSE, lenders as well as recipients of loans, to improve the effectiveness of professional microcredit in France. In a first part, we assess the effects on employment of the leading microloans distributors in France and we point out their business models’ limitations. This approach provides a comparative analysis of the performances of these four major players. We conclude that, although supported by volunteers and legal capacity to mobilize private funds, professional microcredit activity cannot be maintained without public intervention. In a second part, we study the prospects of public initiatives, both regulatory and budgetary, recently taken in favour of the SSE and question their potential effects on employment in France. We demonstrate that the microloans granted to SSE structures which provide training and integration by employment can be more efficient than those granted individually. The potential for collective use of microloans remains largely unexplored to improve access to employment and recurring earnings; the new Law on the Social and Solidarity Economy provides a framework for this exploration. To increase the efficiency of professional microcredit in France, in terms of jobs creation and income, our results argue both for a strengthening of the orientation of the fund towards the SSE insertion structures and for a better monitoring of the impact of funding granted.

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• Type de publi. : Communication dans un congrès
• Date de publi. : 01/06/2015
• Auteurs : Fabienne Pinos
• Organismes : Laboratoire d'analyse et de recherche en économie et finance internationales Groupement de recherches coordonnées EFIQ (Pessac, Gironde) Centre de recherche et d'études en gestion

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• Type de publi. : Thèse
• Date de publi. : 12/03/2015
• Auteurs : Fabienne Pinos
• Organismes : Laboratoire d'analyse et de recherche en économie et finance internationales

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Résumé : Ce travail de recherche a été mené afin de contribuer à l’enrichissement des connaissancesrelatives à l’inclusion financière. Partant du postulat que la pérennité d’une activité estconditionnée par son équilibre économique, que celui-ci soit construit sur la base de moyensprivés, publics ou mixtes, nous avons interrogé la relation entre inclusion financière etpopulations précarisées sous l’angle des effets des business models des services financiers, ennous limitant au marché français.Nous démontrons qu’en dépit d’une réglementation française apparemment protectrice pour leconsommateur et à visée inclusive, les modèles bancaires actuels entretiennent l’exclusion.L’amélioration des conditions d’accès et d’usage des populations précaires aux servicesfinanciers est donc conditionnée par des évolutions que le marché seul ne peut organiser.Nous concluons de surcroît que les dispositifs publics ou associatifs expérimentés pour luttercontre l’exclusion bancaire ne correspondent aux besoins des exclus que pour certains profils,dans certains contextes. De plus, l’hypothèse de pérennité de leurs modèles économiques nepeut être confirmée.Enfin, nous avançons et justifions qu’en matière de services financiers, un modèleéconomique soutenable et inclusif est conditionné par des transformations socioéconomiques.La première tient en l’officialisation de l’accès à la monnaie en tant que serviced’intérêt général, la seconde procède de la réhabilitation de la valeur de l’épargne. L’inclusionfinancière n’a pas vocation à résoudre le problème du niveau des ressources mais, au constatde besoins récurrents en crédit de liquidité, elle progresse lorsque se diffusent des offres quiévitent de détériorer les conditions de vie de l’emprunteur. Tel est l’objectif du modèle quenous proposons.

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Fichiers liés : PINOS_FABIENNE_2015_CORR.pdf

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• Type de publi. : Thèse
• Date de publi. : 12/03/2015
• Auteurs : Fabienne Pinos
• Organismes : Centre de recherche et d'études en gestion

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Résumé : Ce travail de recherche a été mené afin de contribuer à l’enrichissement des connaissancesrelatives à l’inclusion financière. Partant du postulat que la pérennité d’une activité estconditionnée par son équilibre économique, que celui-ci soit construit sur la base de moyensprivés, publics ou mixtes, nous avons interrogé la relation entre inclusion financière etpopulations précarisées sous l’angle des effets des business models des services financiers, ennous limitant au marché français.Nous démontrons qu’en dépit d’une réglementation française apparemment protectrice pour leconsommateur et à visée inclusive, les modèles bancaires actuels entretiennent l’exclusion.L’amélioration des conditions d’accès et d’usage des populations précaires aux servicesfinanciers est donc conditionnée par des évolutions que le marché seul ne peut organiser.Nous concluons de surcroît que les dispositifs publics ou associatifs expérimentés pour luttercontre l’exclusion bancaire ne correspondent aux besoins des exclus que pour certains profils,dans certains contextes. De plus, l’hypothèse de pérennité de leurs modèles économiques nepeut être confirmée.Enfin, nous avançons et justifions qu’en matière de services financiers, un modèleéconomique soutenable et inclusif est conditionné par des transformations socioéconomiques.La première tient en l’officialisation de l’accès à la monnaie en tant que serviced’intérêt général, la seconde procède de la réhabilitation de la valeur de l’épargne. L’inclusionfinancière n’a pas vocation à résoudre le problème du niveau des ressources mais, au constatde besoins récurrents en crédit de liquidité, elle progresse lorsque se diffusent des offres quiévitent de détériorer les conditions de vie de l’emprunteur. Tel est l’objectif du modèle quenous proposons.

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Fichiers liés : PINOS_FABIENNE_2015_CORR.pdf

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• Type de publi. : Article dans une revue
• Date de publi. : 01/01/2015
• Auteurs : Jean-Marc FiguetFabienne Pinos
• Organismes : Laboratoire d'analyse et de recherche en économie et finance internationales Laboratoire d'analyse et de recherche en économie et finance internationales
• Publié dans Revue Internationale de l'Economie Sociale le 01/11/2020

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Résumé : This article assesses the use of personal microcredit guaranteed by the Social Cohesion Fund since its creation in France, in 2005. It shows that material and conceptual limitations inherent to the scheme hamper its use and effectiveness. The data highlight that the costs and organisational constraints assumed by lending financial institutions and social intermediaries weigh heavily against a more massive expansion of personal microcredit. Despite the optimistic impact reports undertaken by the Fédération nationale des Caisses d’épargne (2010), for example, or more recently at the request of the Caisse des dépôts et consignations (Gloukoviezoff, Rebière, 2013b), the article emphasizes that the scheme’s actual design can lead to expenditures that are hard for the government to justify. The article concludes on the need for a complete overhaul of the scheme to make it a real driver of inclusion.

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• Type de publi. : Article dans une revue
• Date de publi. : 01/01/2015
• Auteurs : Fabienne PinosJ-M. Figuet
• Organismes : Laboratoire d'analyse et de recherche en économie et finance internationales Groupement de recherches coordonnées EFIQ (Pessac, Gironde) Centre de recherche et d'études en gestion
• Publié dans Revue d'économie financière le 28/10/2020

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• Type de publi. : Article dans une revue
• Date de publi. : 01/01/2015
• Auteurs : Fabienne PinosJ-M. Figuet
• Organismes : Laboratoire d'analyse et de recherche en économie et finance internationales Groupement de recherches coordonnées EFIQ (Pessac, Gironde) Centre de recherche et d'études en gestion
• Publié dans Revue Internationale de l'Economie Sociale le 01/11/2020

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• Type de publi. : Article dans une revue
• Date de publi. : 01/01/2014
• Auteurs : Jean-Marc FiguetFabienne Pinos
• Organismes : Laboratoire d'analyse et de recherche en économie et finance internationales Laboratoire d'analyse et de recherche en économie et finance internationales
• Publié dans Revue d'économie financière le 28/10/2020

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Résumé : Selon la Banque mondiale, l’exclusion bancaire affecte 2,5 milliards d’habitants. La littérature économique sur le sujet traite essentiellement des caractéristiques des exclus (âge, sexe, éducation, etc.) mais détaille peu les spécificités du système bancaire qui pourraient être source d’exclusion. Dans cet article, nous nous proposons d’étudier l’exclusion bancaire en France, trente ans après l’instauration du droit au compte, en analysant les modèles économiques des principales banques. Nous montrons que ces modèles restent sélectifs et induisent l’exclusion des agents faiblement autonomes et/ou budgétairement limités, soit près de 10 % des ménages français. Classification JEL : G21, G28.

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